As novas regras de compliance da CVM 558

  • 10/09/2015
  • Por: Cristiana Pellizzari

A validação de enquadramento exigida para os Fundos de investimentos – segundo os órgãos reguladores – requer atividade diária de análise, com base no patrimônio líquido do fundo, permitindo-se apenas, 1 (um) dia útil de defasagem.

Esta atividade representa obrigação legal a ser desempenhada tanto por Administradores de fundos, quanto por Gestores de Fundos de Investimentos, exigindo elevado esforço operacional por parte dessas instituições no sentido de assegurar-se de que os limites de exposição das carteiras de ativos dos Fundos estejam adequados às normas.

A plataforma BRITech oferece solução para o controle de enquadramento no front-office (boletagem) e no back-office (operação).

O sistema de back-office Atlas/PAS possui um módulo de enquadramento que permite a criação de conjuntos de regras que podem ser associados a um Fundo de Investimentos/Carteira ou a um grupo de Fundos de Investimentos/Carteiras, segundo períodos de vigência.

A solução possibilita tanto a configuração de regras de natureza legal, quanto gerencial, englobando critérios de limites por modalidade de ativo, limites de concentração por emissor, concentração por cotista, limite de número de cotistas, limite para posições a descoberto, limite de oscilação e desvio de cota, etc.

Para o cadastro das regras relacionadas a limites de concentração por ativo, é necessário identificar os ativos ou as categorias de ativos que compõem os grupos de enquadramento criados, estabelecendo vínculos entre os mesmos. Desta forma, um grupo de enquadramento pode conter um ativo específico, uma categoria completa de determinado ativo (por exemplo, “todos os ativos da categoria Ações” ou “todos os ativos da categoria Renda Fixa – Títulos Privados”) ou até ativos de determinado Emissor e/ou Setor.

Uma vez cadastrado o conjunto de regras de enquadramento, o sistema diariamente irá validá-las, verificando limites mínimo e máximo de exposição definidos.

Os resultados finais das exposições de Fundos e Carteiras podem ser visualizados diretamente em tela ou em relatório de enquadramento específico, os quais apontarão as inconsistências encontradas.

Para mais informações sobre os produtos BRITech, acesse www.britech.com.br/contato/

AUTOR:

Cristiana Pellizzari

Cristiana é pós-graduada em análise de sistemas e atua há mais de 11 anos na área de TI para o mercado financeiro. Em 2004 entrou para a YMF, principal vertente na área financeira da TOTVS, e após 8 anos atuando como Coordenadora de Projetos relacionados à mensageria, tornou-se especialista em mensagens SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) utilizadas, principalmente, por investidores não residentes. Em 2013 entrou para o time BRITech, exercendo atividades de Consultoria em implantação e migração de projetos de Custódia. Atualmente, desempenha papel de Arquiteta de soluções na área funcional, com foco no mapeamento das necessidades de clientes.

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